Toyota, Honda и Suzuki переезжают из Китая в Индию; разрешение кризиса полупроводников
Гибриды обеспечивают рост прибыли Toyota несмотря на торговые барьеры
Введение в середине сентября этого года 15%-ных пошлин на импорт японских автомобилей в США взамен экстренных 25%-ных позволило корпорации Toyota сохранить объемы продаж и стимулировало сокращение компанией издержек в других областях. И хотя в первом полугодии компания зафиксировала операционный убыток на североамериканском рынке, глобальные показатели продолжают расти. Это помогло Toyota повысить годовой прогноз по операционной прибыли до 3,4 трлн иен, что в очередной раз демонстрирует устойчивость бизнес-модели компании в условиях изменяющейся торговой политики. Ключевым фактором успеха стала рекордная популярность гибридных моделей: во втором квартале на них пришлось примерно 50% продаж Toyota в США. Модели RAV4 Hybrid, Camry Hybrid, Corolla Hybrid и Prius пользуются стабильным спросом благодаря сочетанию топливной эффективности, комфорта и отсутствию необходимости в зарядной инфраструктуре, и производственные мощности компании продолжают работать в полную силу.
Для покупателей это означает сохранение стабильных цен и доступность моделей: Toyota сохраняет возможность поддерживать разумные ценовые предложения и пополнять дилерские запасы, поскольку высокий спрос на гибриды обеспечивает необходимый объем продаж для компенсации тарифных издержек.
Японские автогиганты инвестируют $11 млрд в развитие индийского автопрома
Toyota, Honda и Suzuki осуществляют масштабную трансформацию производственных мощностей, перенося их из Китая в Индию: общий объем инвестиций японских автогигантов превысит 11 миллиардов долларов. Ежегодные прямые инвестиции Японии в Индию уже выросли более чем в семь раз за период с 2021 по 2024 год и в настоящее время составляют 1,92 миллиарда долларов, в то время как японские инвестиции в Китай за тот же период сократились на 83%, составив чуть менее 300 миллионов долларов. Это стратегическое перенаправление инвестиционных потоков коренным образом меняет расстановку сил в глобальной автомобильной промышленности.
Конкретные инвестиционные планы автопроизводителей включают:
• выделение корпорацией Toyota более $3 млрд от на расширение существующего завода и строительство нового, что позволит увеличить производственную мощность до более чем 1 миллиона автомобилей ежегодно;
• $8 млрд от компании Suzuki для наращивания производственных мощностей с текущих 2,5 до 4 миллионов автомобилей в год;
• планы Honda сделать Индию производственной базой для выпуска одного из электромобилей марки с 2027 года.
Индия предлагает японским производителям преимущества, которые Китай предложить уже не в силах: более низкие производственные издержки, доступ к огромным резервам квалифицированной рабочей силы и защиту от прямой конкуренции с китайскими производителями электромобилей, которые сталкиваются с ограничениями на внутреннем рынке страны. Дополнительным преимуществом является и беспошлинный экспорт индийских легковых автомобилей и запчастей к ним в США, по крайней мере, на текущий момент.
Статистика подтверждает стратегическую важность этого направления: Индия заняла третье место в мире по величине автомобильного рынка, обогнав Японию в 2023 году с 4,27 млн проданных автомобилей против 4,25 млн в Японии. Тем не менее отставание от Китая и США, которые за тот же год произвели 26 млн и 10,6 млн автомобилей соответственно, все еще значительно.
Пока американские автопроизводители делают ставку на грузовики и внедорожники, японские бренды готовятся к мировому доминированию в сегменте бюджетных автомобилей благодаря индийскому производству. Демографическое преимущество региона трудно недооценить: индийская автомобильная промышленность выросла на 60% с 2015 года, увеличившись с 2,6 млн до 4,2 млн единиц, при этом на 1000 человек в Индии приходится всего 44 автомобиля (в Японии – 502, в Китае – 251), то есть потенциал для внутреннего роста в стране огромен. Для покупателей по всему миру, наблюдающих за ростом цен на новые машины, превращение Индии в центр производства с низкими издержками может в конечном итоге сделать автомобили более доступными.
Китай снял экспортные ограничения на критически важные для автопрома чипы
Китайские власти отменили экспортные ограничения на полупроводниковые компьютерные чипы компании Nexperia, что снимает угрозу нового кризиса поставок для автомобильной промышленности. Это решение развеяло опасения производителей относительно возможных перебоев в производственных цепочках.
Компания Nexperia, голландско-китайский производитель полупроводников, играет ключевую роль в мировой автомобильной промышленности: её продукция используется в моделях Volkswagen, Mercedes-Benz, Nissan, BMW и других производителей для питания различных компонентов – от электронных блоков управления до систем безопасности и информационно-развлекательных комплексов.
Комиссар ЕС по торговле и экономической безопасности Марош Шефчович сообщил в социальной сети Х, что Пекин согласился упростить процедуры экспорта чипов Nexperia и «предоставит освобождение от требований лицензирования любому экспортеру при условии, что он заявит, что товары предназначены для гражданского использования». Дополнительно будет снят запрет на экспорт редких минералов для производства чипов до конца ноября 2026 года. Это решение стало следствием успешных переговоров президента Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина и свидетельствует о некотором смягчении торговых разногласий между странами.
Ранее, в сентябре 2024 года, правительство Нидерландов взяло Nexperia под государственный контроль, заменив генерального директора Чжан Сюэчжэна на руководителя, не являющегося гражданином Китая, что вызвало ответные меры со стороны Пекина – запрет экспорта чипов компании. Поскольку Китай контролирует подавляющее большинство мировых поставок жизненно важных полупроводниковых микросхем, ограничение ресурсов, необходимых для производства, в том числе и в автомобильной промышленности, до сих пор было главным козырем Пекина.
Актуальность проблемы подтверждается растущей зависимостью автопрома от полупроводников: если в оригинальном Volkswagen Golf использовалось около 30 чипов, то в современных моделях их количество достигает 8000, а в электромобиле ID.7 их ещё на 10000 больше. Предыдущий дефицит полупроводниковых чипов во время пандемии COVID-19 привёл к приостановке производства на автомобильных заводах по всему миру: MINI в Великобритании, Renault во Франции и даже General Motors в Северной Америке вынуждены были остановить свои производственные линии.